Банківська система України продовжує функціонувати в умовах підвищеної турбулентності, з інфляцією, що досягла 15,1% у річному вимірі станом на квітень 2025 року, та новими викликами для клієнтів і самих фінансових установ.
Як передає “Хвиля”, про це розповів фінансовий експерт Олексій Козирєв в ефірі YouTube-каналу “Минфин2”.
За словами Козирєва, основними чинниками тиску на фінансовий ринок залишаються ескалація війни, зростання цін на тлі дефіциту бюджету та необхідності збільшення військових витрат, а також глобальні геополітичні виклики.
Кредитування: Дорожче для бізнесу, недоступніше для населення
Ставки за кредитами для юридичних осіб демонструють диференційований підхід — 20-22%. Державні програми, наприклад “5-7-9%”, з урахуванням банківських націнок, пропонують кредити під 11-14%.
Споживчі кредити для населення, за прогнозом Козирєва, залишатимуться дорогими з реальною вартістю (з урахуванням усіх комісій) від 32% до 70% річних.
Депозити: Гривня тримається, валюта не приваблює
Депозитні ставки у гривні для фізичних осіб у банках з вітчизняним капіталом на червень прогнозуються на рівні:
- 3 місяці – до 14.5–16.5%
- 6 місяців – до 14.9–16.7%
- 9 місяців – до 15.2–17%
- 1 рік – до 15.5–17% річних.
Державні банки та фінансові установи з іноземним капіталом традиційно пропонуватимуть на 1–3.5% нижчі ставки.
Для юридичних осіб ставки за гривневими депозитами на короткі строки (від 1 млн грн) становлять 7–12%, на термін до 4 місяців – 9.5–13%, на 5–9 місяців – 12–14.5%, а на 1 рік – до 13–15.5%.
Валютні депозити, за словами експерта, залишаються малопривабливими для вкладників: долар США – 0,1–3,2%, євро – 0,1–2,2% річних.
ОВДП і валютний ринок: Нервозність і волатильність
Ринок ОВДП (облігацій внутрішньої державної позики) характеризується орієнтацією Мінфіну на роловери (перепозики) та міжнародну фінансову допомогу. Пропонують близько 4.17% у доларах, євро – 3.16%. Експерт зазначив, що триває “війна нервів” щодо реструктуризації ВВП-варрантів, що негативно впливає на інвестиційні рейтинги України.
На готівковому валютному ринку Козирєв прогнозує спред (різницю між курсом купівлі та продажу) по долару в червні в межах 20–30 копійок, по євро – 20–70 копійок залежно від волатильності.
Важливим нововведенням стало зниження з 1 червня 2025 ліміту на P2P-перекази для клієнтів із середнім і низьким рівнем ризику зі 150 тис. грн до 100 тис. грн на місяць. Для клієнтів із високим рівнем ризику ліміт залишився на рівні 50 тис. грн.
“Це вплине на статистику”, – попереджає експерт, вказуючи також на посилення фінансового моніторингу і валютного контролю з боку банків.
Попри складну ситуацію, Козирєв вважає, що банківська система України залишається “ліквідною, надліквідною і платоспроможною”, маючи на депозитних сертифікатах НБУ близько 470–500 млрд грн надлишкової ліквідності. Водночас українцям слід уважно стежити за ринковими змінами та враховувати всі ризики.