Гривневі кредити стрімко зростали третій квартал поспіль, забезпечуючи основний внесок у нарощення активів банківського сектору. Частка непрацюючих кредитів скоротилася до десятирічного мінімуму на рівні 25%, а проникнення кредитів до ВВП продовжує зростати дедалі швидшими темпами.
Про це йдеться в Огляді банківського сектору Національного банку України за ІІІ квартал 2025 року.
Кредити стають ключовою роллю банків
Проникнення кредитів до ВВП після паузи з початку повномасштабного вторгнення зростає три квартали поспіль дедалі швидшими темпами. Чисті кредити бізнесу вже становлять 8,4% ВВП, населенню – 3,2%.
Ринкове кредитування поза межами державних програм підтримки надалі переважало, висока якість портфеля зберігалася, а ставки за кредитами знизилися.
Хто отримує кредити
Протягом кварталу надалі інтенсивно зростали кредити приватним та окремим державним компаніям. Найбільші реципієнти – сектори:
– Торгівлі
– Фінансових послуг
– Машинобудування
– Сільського господарства
– Енергетики
– Харчової промисловості
Кредитний портфель і далі нарощували всі групи банків, найшвидше – державні.
Довгострокові кредити на капітальні інвестиції
У річному вимірі швидше зростали довгострокові кредити на капітальні інвестиції. Частка довгострокових кредитів у чистому гривневому портфелі бізнесу збільшилася і перевищила 25%.
Це свідчить про готовність бізнесу інвестувати в розвиток навіть в умовах війни, а банків – фінансувати такі проєкти на тривалий термін.
Ринкове кредитування переважає субсидійоване
Завдяки доступним умовам портфель зростає передусім за межами державної підтримки. Частка субсидійованих позик у гривневому портфелі бізнесу скоротилася до 27,4%.
Це означає, що більше 72% кредитів бізнесу надаються на ринкових умовах без державних субсидій. Такий розподіл свідчить про нормалізацію кредитного ринку та доступність комерційного фінансування.
Водночас обсяг кредитів підприємствам оборонно-промислового комплексу, наданих за програмою державної підтримки, сягнув близько 5 мільярдів гривень.
Кредити населенню: іпотека зростає
У портфелі кредитів населенню домінують незабезпечені кредити (споживчі, картки тощо). Водночас частка іпотеки в цьому портфелі зросла до 13,4%.
Зростання іпотечного кредитування в умовах війни може здаватися парадоксальним, але воно свідчить про адаптацію людей до нових реалій та їхню готовність робити довгострокові інвестиції у житло.
Десятирічний мінімум непрацюючих кредитів
Якість кредитного портфеля і далі поліпшувалася. Частка NPL (непрацюючих кредитів) скоротилася до десятирічного мінімуму на рівні 25%.
Без урахування старих кредитів державних банків, визнаних непрацюючими під час реформи 2015–2017 років (включно з боргами колишніх власників ПриватБанку), показник становить 14,3%.
Це найкращий результат за останні десять років, який свідчить про відповідальне кредитування банками та добру платоспроможність позичальників.
ОВДП повертаються в портфелі банків
У ІІІ кварталі банки вперше з початку року наростили власний портфель облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП), реагуючи на більшу їх пропозицію від уряду. Натомість обсяги депозитних сертифікатів НБУ скоротилися.
Населення продовжує нести гроші в банки
Зобов’язання банків і далі зростають передусім за рахунок збільшення обсягу коштів населення. Частка строкових залучень за квартал майже не змінилася і становить 33,9%.
Рівень доларизації вкладів фізичних осіб під впливом швидшого зростання гривневих вкладів знизився до 33,6%. Це означає, що люди більше довіряють національній валюті.
Кошти бізнесу відновилися
Збільшення обсягу коштів бізнесу відновилося після ситуативного зменшення. Раніше відбулися значні витрати коштів державних компаній на закупівлю енергоносіїв та обладнання з рахунків у державних банках, що тимчасово зменшило обсяг коштів на рахунках.
Ставки за кредитами знижуються
Банки переважно не переглядали ставки за коштами клієнтів упродовж кварталу. На вартість залучень передусім впливала їхня строкова структура та розподіл коштів між банками.
Ринкові ставки за гривневими кредитами бізнесу знизилися з липневого ситуативного піку у 16% річних до 15,3% річних у вересні.
Найнижчу середню ставку пропонували іноземні банки – 13,7% річних.
Рекордний прибуток: 39,9 млрд грн
За ІІІ квартал 2025 року банківський сектор отримав 39,9 мільярда гривень прибутку. Його рушієм залишається кредитування – частка процентних доходів від кредитів у загальних процентних доходах за квартал зросла до 47,8%.
Це підтверджує, що кредитування стає ключовою діяльністю для банків, витісняючи інші джерела доходів.
Капітал у нормі, але буфери повертаються
Нині працюючі банки не порушують чинних мінімальних вимог до капіталу включно з коефіцієнтом левериджу (заборгованості).
До кінця року НБУ визначить графік активації буферів консервації капіталу та системної важливості для їх поступового формування без зниження потенціалу кредитування.
Також до кінця року планується перегляд підходу до оцінки нормативу максимального розміру експозиції контрагента для банків (LEX).
Виклик: податок 50%
Викликом для сектору може стати запровадження підвищеної ставки податку на прибуток на рівні 50% у 2026 році.
У разі ухвалення таке рішення матиме негативний вплив на:
– Стійкість сектору
– Його кредитну активність
– Інвестиційну привабливість
– Перспективи приватизації державних банків
НБУ фактично попереджає, що підвищення податку може загальмувати той позитивний тренд нарощення кредитування, який спостерігається останні три квартали.