На світових фінансових ринках уже формують тренди, які можуть визначити динаміку активів у 2025 році. На сьогодні можна виділити сектори та активи з привабливими перспективами. Експерти розповіли, чого у новому році очікувати від іноземних валют, золота та фондового ринку.
В останні роки у світі стало значно небезпечніше. Неспростовним доказом цього є повномасштабна війна Росії проти України, яка почалася в лютому 2022 року та конфлікт на Близькому Сході, що спалахнув восени роком пізніше.
Увага світу також прикута до Тайваню, який Китай собі хоче “повернути”. Ба більше, експерти з Institute for Economics & Peace заявили, що на сьогодні у світі триває 56 збройних конфліктів. Це піковий рівень після завершення Другої світової війни.
До того ж численні звіти свідчать про серйозне зростання кількості кібератак. Це тенденція, яка лише набирає обертів з року в рік.
З одного боку геополітичні виклики створюють значний рівень напруги, а з іншого – формують нові можливості. Зокрема, для інвесторів, які можуть використати поточну ситуацію у світі на свою користь. Виділяють такі галузі:
Крім того, у турбулентні часи на перший план виходять так звані активи-гавані, завдяки яким інвестори прагнуть захистити свої. Як-от золото, яке лише у 2024 році подорожчало на понад 27%, згідно з даними MarketWatch.
На сьогодні світ споживає рекордні обсяги електроенергії в історії. Ба більше, цей показник зростає з року в рік.
Наприклад, для одного запиту в Google потрібно 3 ват-години електроенергії, тоді як аналогічний запит в OpenAI потребує 2,9 ват-години, за даними Міжнародного енергетичного агентства.
До цього варто додати розвиток індустрії електромобілів та системне збільшення колекції гаджетів у людей.
Водночас потребу людства в електроенергії вдається забезпечувати з використанням все більш різноманітного набору джерел енергії. Йдеться як про викопні джерела енергії (газ, нафта), так і про їхні альтернативи: зелену або атомну енергетику. І всі ці опції відкривають нові можливості для інвесторів у 2025 році.
Запуску ChatGPT на основі штучного інтелекту від компанії OpenAI у листопаді 2022 року спровокував фундаментальні зміни у світі, а також масштабний бум на фондовому ринку. Двома роками пізніше тренд, пов’язаний зі штучним інтелектом, продовжує набирати обертів, тоді як індустрія стрімко розвивається. Це стосується й секторів, які навіть віддалено пов’язані з ШІ.
Цікава деталь! Штучний інтелект сприяв зростанню сектору комунальних послуг, на який до цього не надто звертали увагу. Йдеться про акції компаній, які відповідають за надання житлово-комунальних послуг, як-от забезпечення звичайних громадян та бізнеси електроенергією.
Враховуючи ажіотаж навколо штучного інтелекту, думки інвесторів розділилися:
У 2024 році золото зросло в ціні на понад 27% та оновило численні рекорди. Зокрема, дорогоцінний метал вперше в історії перетнув позначку у 2800 доларів за унцію. На 2025 рік прогнозують, що дорогоцінний метал досягне ціни на рівні 3000 доларів за унцію.
Економіст Борис Кушнірук в першу чергу виділив золото, як перспективний актив на 2025 рік. За його словами, дорогоцінний метал принаймні вважається таким, що зберігає свою вартість, на відміну від так званих криптоактивів, які є повністю віртуальними.
Власним баченням перспектив золота поділився ще один український економіст – Олег Гетман. Він вказав на низку важливих моментів, які пов’язані з дорогоцінним металом.
Економіст
Прибутковість золота у 2025 році може бути на рівні 5 – 7% чи 10% у річному розрахунку. З його слів, складно передбачити динаміку золота. Він додав, що дорогоцінний метал – це один із найбільш надійних активів, але він надто прибутковий. Гетман додав, що золото залишається активом-гаваню, на яку інвестори звертають увагу, коли на ринках цінних паперів, валют намічаються якісь шторми, бурі.
Водночас експерт з питань фінансів Василь Матій заявив, що золото також може бути актуальним і привабливим, особливо за умови високої інфляції. Проте він зауважив, що дорогоцінний метал досить сильно зріс вже у 2024 році, тому ймовірність, що таке саме зростання зближається у 2025 році, не така й висока.
Одна із поширених фінансових практик в Україні – це збереження у валюті. Як правило, йдеться про долари США та євро. Олег Гетман заявив, що в цілому ситуація на 2025 рік економічно достатньо прогнозована. Він нагадав, що міжнародні партнери знову запланували для України ті самі кошти, які виділяли й в попередні роки. Йдеться про суму у розмірі від 35 до 40 мільярдів доларів, які щорічно отримує Київ.
Економіст
Тож ситуація достатньо стабільна. Відповідно, гривня буде стабільною в межах 42 – 43, можливо 44 гривні за долар. Тому всі інвестиції, які пов’язані з гривневими цінними паперами у 2025 році залишаться достатньо прибутковими. Це 13% – 15% по військовим облігаціям, по ОВДП. Тож це можна розглядати як досить непоганий інвестиційний внесок.
Гетман вважає, що у наступному році гривня буде потроху падати в ціні. Тобто іноземні валюти – долари і євро – зростатимуть щодо української валюти, але відсотки по них у банках (валютні депозити – ред.) дуже низькі. Тож, на його думку, це найбезпечніші, але найменш прибуткові варіанти.
Крім того, він згадав про таку опцію, як гривневі депозити під 10 – 12%. За його словами, це гірше, ніж облігації, але щонайменше це допомагає захистити гривневі кошти від інфляції, і навіть трохи вийти в плюс.
Натомість Борис Кушнірук вважає, що ситуація на валютному ринку буде залежати від дій Національного банку України.
Економіст, голова експертно-аналітичної ради “Українського аналітичного центру”
Курс повністю зараз залежить від Нацбанку. Відповідно, якби Нацбанк проводив професійну і не корупційну політику, то в цьому випадку можна було б вкладати й в процентні інструменти гривні. Але ця невизначеність, коли Нацбанк розповідає про якийсь ринковий курс гривня – долар, якого просто не існує на сьогоднішній момент і не існуватиме ще в декілька років точно, тому що надто великий розрив між експортом і імпортом. Таким чином, ніякого ринкового курсу утворення бути не може апріорі. Курс буде визначати Національний банк.
Кушнірук наголосив, що якби Національний банк робив це прозоро (визначення курсу валют – ред.), то ситуація була б інша. Наприклад, якби регулятор казав, що він щомісяця буде здешевлювати пару гривня – долар на 0,5%, то всі б виходили з того, що це стабільна передумова й можна було б вкладати в гривневі дохідні активи.
Важливо! Враховуючи, що політика Нацбанку повна невизначеності, яка створює можливості для зловживань та стрибків, то, безперечно, населення буде боятися та вкладатися в іноземні валюти, наголосив Кушнірук.
Експерт з питань фінансів Василь Матій заявив, що валюта – це не інвестиція, це просто грошова одиниця, яка є більш стабільною. З його слів, валюту не можна вважати інвестиційним інструментом.
Приватний інвестор та експерт з питань фінансів
Це захист від девальвації, але інфляція у доларі та євро також присутня. Тож купівельна здатність іноземної валюти з часом також зменшується, якщо її не інвестувати.
Одним з інструментів для формування капіталу в сучасному світі є фондовий ринок. Фактично це екосистема, в якій здійснюють емісію, купівлю та продаж цінних паперів, як-от акцій публічних компаній, облігацій тощо. Для розуміння, фондовий ринок США з початку 2024 року суттєво зріс.
Зокрема, індекс S&P 500, який охоплює акції найбільших компаній за ринковою капіталізацією, подорожчав на 24,54%, інформує портал Google Фінанси. Тоді як цінні папери компаній на біржі NASDAQ, що входять до однойменного індексу, зросли майже на 32%.
Гетман підмітив, що на фондовому ринку у 2025 році ситуація може бути непередбачуваною. Він наголосив, що в фондовий ринок мають інвестувати ті, хто дуже добре в цьому розбирається. Мовляв, прогоріти звичайній людині можна елементарно.
Економіст
Тому це вже для професіоналів, це вже для фахівців, які дуже добре в цьому орієнтуються і можуть передбачити зростання тих чи інших акцій, тих чи інших компаній. Для звичайного українця з цим краще не гратися. Є надійні інструменти, є надійна нерухомість, є надійні державні цінні папери, якими нічого не може статися.
Тоді як Василь Матій у контексті фондового ринку найперше виділив стартапи уже на зрілих стадіях, які мають дохід хоча б у розмірі 1 мільйона доларів та які активно використовують штучний інтелект для ефективної діяльності. Йдеться як про технологію штучного інтелекту, так і рішення на базі ШІ. До найперспективнішої трійки на 2025 рік він також відніс:
Щодо українських ОВДП, то Матій заявив, що утримається від коментарів, оскільки усе дуже залежить від геополітичної й військової ситуацій. Мовляв, буде завершення війни чи не буде, на яких умовах тощо.
Важливий контекст! В Україні дохідність ОВДП становить від 11% до понад 17%. Це показники для вкладень в гривнях. Тоді як дохідність облігацій в доларах в середньому складає від 1,75% до понад 4% у річному розрахунку, а в євро – від 0,5% до 3% річних, за даними “Мінфіну”.
У середу, 8 січня, понад 20 людей зазнали поранень, коли слон раптово став агресивним під…
У США стався курйозний інцидент за участю скандального пасажира, який ледь не влаштував авіакатастрофу. Чоловік відкрив аварійний…
Ірина Хитрик - мати п'ятирічної доньки. До повномасштабного вторгнення вони жили в Києві. Як допомогли їм…
Українцям не варто очікувати підвищення тарифів на електроенергію найближчим часом, натомість держава розширила перелік пільгових…
Засновник месенджера Telegram Павло Дуров висміяв генерального директора компанії Meta Марка Цукерберга після обіцянки зробити Facebook…
Кремль "пробив чергове дно" у своєму намаганні повністю асимілювати населення тимчасово окупованих територій України. Як…