Новости
В США хотят создать новую криптовалюту вместо биткоина Новая цифровая валюта сможет обрабатывать до 10 000 транзакций в секунду. 18.01.2019
376 мигрантов сделали подкоп на мексиканской границе и проникли в США Нелегалы тут же сдались американским властям и попросили предоставить им политическое убежище. 18.01.2019
Стало известно, когда Microsoft закроет Windows 10 Mobile Обновления и поддержку операционной системы компания пообещала прекратить после 10 декабря 2019 года. 18.01.2019
В Украине могут разрешить двойное гражданство Министр иностранных дел Украины Павел Климкин поддержал дискуссию о двойном гражданстве в стране. 18.01.2019
Цена на нефть продолжает бить рекорды Черное золото завершает ростом третью неделю подряд 18.01.2019
Что было бы с украинской экономикой, если бы доллар был по 10 грн? Влиятельное издание The Economist составило рейтинг по так называемому рейтингу "Биг Мак", согласно которому украинская... 18.01.2019
Названа новая культурная столица Европы Пловдив считается одним из самых древних городов Европы. 18.01.2019
Украинцы покупают все больше электромобилей После отмены ряда налогов такие машины подешевели в среднем на 20 процентов. 18.01.2019
В Украине появятся европейские остановки общественного траснпорта Удобные бордюры “busbord” сделают среду доступной. 18.01.2019
В миграционной службе рассказали, сколько украинцев оформили биометрические паспорта Спрос на биометрику за последний год вырос еще больше. 18.01.2019
2019 год будет годом технологий - какие изобретения окажут наибольшее влияние? В 2019 году можно ждать технологических прорывов в таких сферах, как здравоохранение и цифровые активы, а также хорошо... 18.01.2019
В Тунисе почти все госслужащие вышли на массовую акцию протеста Госслужащие протестуют против планов Кабмина снизить зарплату бюджетникам 18.01.2019
Кофе может стать новым биткоином? Кофейным зернам осталось расти на планете не более ста лет, потому вскоре они могут стать очень ценными. 18.01.2019
В Шотландии обнаружили самый старый экземпляр таблицы Менделеева (ФОТО) Возраст плаката оценивается примерно в 140 лет и выпущен не позже чем через 20 после открытия периодической системы. 18.01.2019
Украинская молочная продукция продолжает дорожать Также аналитики рынка рассказали, как менялась цена на молочную продукцию в 2018. 18.01.2019




Магазин сантехники
Предлагаем купить сантехнику в Киеве. Отличная цена!
dushik.com.ua

Курс банковских металлов НБУ Курсы валют Стоимость нефти (ICE)
грн./тр.унциюИзм., %
Золото35956.768-0.879
Серебро435.801+0.036
Платина22524.570+0.436
 ПродажаПокупкаНБУ
USD28.11027.75527.981
EUR32.17531.42031.904
RUB0.4380.3300.422
$/баррельИзм., %Дата
BRENT62.700.00Jan
WTI67.49-0.8446Aug
GAS OIL630.25-0.5157Aug
Тема недели / №40(365) 22 ОКТЯБРЯ 2012
В плену сладкого процента    Печатная версия    в избранное
БАНКОВСКАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА
Доходность банковских депозитов постепенно приближается к 30% годовых. И хотя явных проблем с возвратом вкладов пока нет, удавка на шее отечественной банковской системы затягивается

Жилянская — одна из центральных улиц Киева, где расположено множество офисов различных компаний и банков. Среди них — малопримечательный головной офис ЭрДэ Банка. Это ничем не выдающееся финучреждение (64-й банк по размеру активов в Украине) оказалось в центре скандала после того как 31 августа был арестован его владелец — бизнесмен Руслан Демчак (о бизнесе миллионера см. «Миллионы ради общества»), которому следователи вменяют отмывание средств путем продажи незаконно полученных земельных участков. Причем деньги от этих сделок якобы проходили именно через ЭрДэ Банк, у которого начались проблемы еще до ареста собственника. Так, в августе коллеги по рынку стали отказывать банку в открытии лимитов на межбанке, а в начале сентября многие клиенты стали жаловаться на то, что их платежи «заходят» в банк, но к получателю не попадают. Затем финучреждение существенно ограничило лимиты на снятие наличных средств.

Банки стали заложниками дефицита ликвидности, который возник на рынке еще в сентябре 2011-го, когда над гривней впервые с 2009 года повисла угроза новой девальвации

Сам Демчак считает, что его преследуют по политическим мотивам, поскольку он является самовыдвиженцем по избирательному округу №18 в Винницкой области, где перешел дорогу влиятельному кандидату — Григорию Калетнику, отцу главы Государственной таможенной службы Игоря Калетника. Центризбирком уже снял с регистрации Демчака в связи с тем, что тот находится в СИЗО. А сам владелец ЭрДэ Банка, судя по многочисленным сообщениям информагентств, выставил на продажу свои медиаактивы (телеканалы Business, Ukrainian Fashion, A-One, Dobro-TV).

Возле центрального офиса ЭрДэ Банка нет толп разгневанных вкладчиков. Но кассирам и операционистам с трудом удается объяснить раздосадованным клиентам, что забрать свои деньги они не смогут, поскольку сейчас у банка перебои с наличными средствами. «Факт задержки возврата депозитов подтверждаем, это связано с трудностями, которые начались в банке месяц назад», — призналась президент банка Наталья Оницева.

Клиенты не могут получить даже депозиты, объем которых составляет несколько тысяч гривен, а финучреждение, несмотря на отсутствие денег для выплат, всё равно пытается привлекать у населения сбережения под 25% годовых.

И хотя регулятор не стоит в стороне и уже рассматривает возможность помощи ЭрДэ Банку, ситуация вокруг этого финучреждения показала глубину накопившихся проблем в системе. И дело не в парламентской кампании. Сегодня доходность вкладов уже достигла уровня начала 2009 года, когда на рынке царила 60-процентная девальвация и ускорившаяся инфляция. Ничего подобного сейчас нет. Поэтому банкам будет многократно сложнее «расшивать» накопившиеся проблемы.

От безысходности

Пример ЭрДэ Банка хоть и наиболее резонансный, но не единственный. Почти все финучреждения, особенно входящие во вторую сотню по размеру активов, имеют серьезные проблемы с ресурсами. «Если в любой банк небольших размеров, особенно с высокой долей строительных проектов в его портфеле, придет крупный вкладчик и захочет вернуть депозит, у того попросту не найдется денег, чтобы рассчитаться с ним», — говорит председатель правления одного из банков. Лидерам рынка тоже живется несладко, но за счет масштабов и диверсификации бизнеса вопрос возврата вкладов для них стоит не так остро.

Банки заманивают вкладчиков всё более высокими депозитными ставками

Банки стали заложниками дефицита ликвидности, который возник на рынке еще в сентябре 2011-го, когда над гривней впервые с 2009 года повисла угроза новой девальвации. Тогда остатки на корсчетах упали ниже девяти миллиардов гривен, поскольку НБУ всеми силами зажимал ликвидность, дабы не провоцировать снижение обменного курса. И финучреждения в поисках ресурса стали повышать ставки по депозитам, которые находились на низком уровне в пределах 5–12%. В итоге уже к концу прошлого года максимальная доходность вкладов приблизилась к 20%.

Это дало определенный кратковременный эффект, но существенного улучшения ликвидности банки не ощутили. К тому же темпы прироста депозитов снизились. Например, если в первом полугодии 2011 года объем депозитов вырос на 11,5%, то за первое полугодие 2012-го — на 10,3%.

Поэтому летом банки начали новое состязание в борьбе за вкладчика. Сегодня финансовые учреждения обклеены броской рекламой «Принимаем на работу деньги под 23, 24, 25 и даже 29%». Правда, по долларовым депозитам большинство из них поддерживает умеренные для украинского рынка ставки шесть-девять процентов годовых, но встречаются и предложения 11%, что особенно странно, учитывая фактическое отсутствие в стране валютного кредитования.

«Главной причиной высоких процентных ставок по гривневым ресурсам являются высокие девальвационные ожидания. Эта тенденция особенно обострилась в последние несколько месяцев, когда наблюдается сокращение объема депозитов в национальной валюте. В таких условиях банки вынуждены и дальше повышать ставки», — объясняет ситуацию Дмитрий Сологуб, начальник отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль.

Масла в огонь подливает Национальный банк, которому всё сложнее сдерживать рост курса доллара (еще летом обменный курс составлял почти восемь гривен за доллар, а сегодня — около 8,15, что означает двухпроцентную девальвацию). Это приводит к тому, что Нацбанк по-прежнему не балует рынок деньгами, а с конца сентября даже ужесточил правила рефинансирования, приняв постановление №393, значительно расширившее перечень требований для тех банков, которые хотят принимать участие в тендерах на рефинансирование сроком более 90 дней. Теперь банку нужно не только обладать действующей лицензией, на валютные операции в том числе, но и располагать активами, которые могут быть приняты Нацбанком в качестве залога, и не иметь просроченных долгов перед НБУ. Также дополнительно от банков регулятор будет требовать соблюдать порядок формирования обязательных резервов за предыдущие отчетные периоды, а также четко придерживаться нормативов и лимитов открытой валютной позиции в течение последних шести месяцев.

В итоге доступ к дешевым средствам НБУ (ставка рефинансирования составляет 8,5–10,5%) очень ограничен, а межбанке цена кредитов overnight периодически подскакивает до 40%. Дороги и займы на 14–30 дней — 30–35%, в то время как остатки на корсчетах банков редко превышают 16–17 млрд гривен. «Поэтому финучреждениям выгоднее переплатить вкладчику, чем привлекать еще более дорогие ресурсы на межбанке», — говорит председатель правления банка «Форум» Вадим Березовик.

Опасная рулетка

В игру со ставками втянулись почти все банки: в число тех, кто предлагает высокую доходность по депозитам, входят как небольшие учреждения («Траст», «Русский стандарт», CityCommerce Bank, Идея Банк, Терра Банк, «Контракт»), так и крупные игроки рынка (Проминвестбанк, «Форум», Альфа-Банк, VAB Банк). «Нам пришлось повысить ставки, поскольку от нас попросту стали уходить вкладчики в те банки, предложения которых оказались более выгодными», — признается Березовик.

В число тех, кто предлагает высокую доходность по депозитам входят как небольшие учреждения («Траст», «Русский стандарт», CityCommerce Bank, Идея Банк, Терра Банк, «Контракт»), так и крупные игроки рынка (Проминвестбанк, «Форум», Альфа-Банк, VAB Банк)

Однако возникает серьезный вопрос — как банки намерены возвращать деньги своим вкладчикам да еще и приплачивать почти четверть суммы депозита? «Обеспечивать доходность по вкладам нам удается за счет кредитования физических и юридических лиц, которое мы сегодня активно развиваем», — уверяет член правления CityCommerce Bank Виктория Рыбчинская.

Сейчас существуют два ключевых варианта «отбить» размещенные на депозитах деньги. В первую очередь — финансирование бизнес-клиентов. «Это преимущественно кредитование короткого цикла: торговых операций, а также овердрафты, которые позволяют ”перехватиться” на два-три дня», — рассказывает председатель правления банка «Надра» Дмитрий Зинков.

Сюда же относятся и кэш-кредиты, имеющие очень высокую маржу, поскольку их реальная стоимость доходит до 50–70% годовых. Например, именно за счет этих займов покрывают доходность по вкладам такие финучреждения, как  «Траст», «Русский стандарт» или Platinum. «Высокие ставки по вкладам могут себе позволить только банки, работающие на рынках высокомаржинальных продуктов. Таковыми являются рынки потребительского кредитования, кредитных карт и кэш-кредитов, на которых и работает наш банк», — сообщил председатель правления банка «Русский Стандарт» Игорь Дорошенко.

Кроме того, часть банков перекрывает доходность депозитов некредитными операциями. «Мы специализируемся на предоставлении краткосрочного финансирования в виде факторинга. Ставки по таким продуктам обычно выше, чем по классическому залоговому кредитованию, что позволяет нам удерживать высокую доходность депозитов», — подчеркнул первый заместитель председателя правления банка «Контракт» Павел Крапивин.

Вторая часть операций относится преимущественно к валютным депозитам, по которым обеспечивать высокую прибыль еще сложнее, чем по гривневым. «В долларовых ресурсах заинтересованы те банки, которым предстоят значительные выплаты по внешним долгам. Причем некоторые финучреждения готовы вернуть их до наступления срока погашения, поскольку стоимость таких заимствований зачастую оказывается выше, чем стоимость долларовых депозитов внутри страны», — объясняет Дмитрий Сологуб.

Часть доходов от размещения валютного ресурса банки получают от кредитования юридических лиц, ведущих внешнеэкономическую деятельность. Кроме того, не стоит забывать, что более 30% в кредитном портфеле занимают ранее выданные валютные займы, обслуживание которых тоже приносит доход. «Валюту можно разместить на финансовом рынке в валютные облигации внутреннего государственного займа, чтобы заработать на марже или для поддержания ликвидности через механизмы РЕПО. Валюту также можно использовать для привлечения короткой гривни под залог валюты или финансовых инструментов на межбанковском рынке», — говорит директор казначейства Идея Банка Владимир Кузьо.

Но поскольку при нынешней доходности депозитов реальная кредитная ставка с учетом резервирования, отчисления в фонд гарантирования вкладов и затрат банка должна составлять не менее 30%, многие ли заемщики смогут выдержать такой «груз»? Да еще и при откровенно слабой динамике кредитного портфеля: за девять месяцев нынешнего года объем выданных кредитов сократился на 1,1%.

И всё это на фоне высокого уровня просроченной задолженности. Например, удельный вес банков, у которых уровень резервов, сформированных под обесценивание кредитов и задолженности клиентов, превышает 30%, приближается к двум десяткам. Конечно, такая ситуация не говорит о конкретном объеме просроченной задолженности, но свидетельствует о степени проблем с возвратом кредитов. Это подтверждает и статистика Международного валютного фонда, который заявил, что доля «неработающих» займов в банковской системе Украины превышает 38%.

Приблизительно у такого же количества финучреждений достаточность капитала (собственного, а не регулятивного — последнее подсчитать на основе публичной статистики НБУ невозможно), показывающая, сколько взятых на себя обязательств банк может погасить за счет собственных средств, находится ниже десятипроцентного норматива.

Не исключено, что и на валютном рынке банкам тоже скоро будет нечего ловить: Национальный банк жестко пресекает спекуляции, и зарабатывать на свопах становится всё сложнее. Достаточно вспомнить ситуацию начала сентября, когда НБУ возложил ответственность за всплеск курса на пять финучреждений, ограничив им доступ к системе подтверждения соглашений на межбанковском валютном рынке. А спустя месяц применил санкции еще к 17 банкам.

Продержаться бы

Не исключено, что вкладчики вновь выстроятся в очереди, пытаясь забрать свои депозиты

Поскольку стабильных источников для возврата баснословных процентов по депозитам у банков нет, механизм их работы сейчас больше похож на финансовую пирамиду. Но долго такая щедрость продолжаться не может. «Высокие ставки — временное явление, которое продлится до момента, когда в стране завершатся все политические перипетии. К середине следующего года доходность депозитов снизится где-то на десять процентных пунктов от нынешних уровней», — прогнозирует Дмитрий Зинков.

К тому же те банки, которые финансируют корпоративных клиентов, традиционно имеют наибольшую маржу именно в конце календарного года, повышая в этот период доходность депозитов. «А поскольку срок погашения этих долгов приходится на февраль-март, мы намерены поддерживать рыночные условия по депозитам в этот период. И, возможно, снизим ставки по депозитам, срок погашения которых окончится весной-летом», — говорит Павел Крапивин.

Банкиры соглашаются с тем, что при нынешнем уровне ставок их дальнейший рост не приведет к значимому притоку средств, и признают: риски для всей банковской системы высоки. По их словам, снижение доходности возможно, если банки получат доступ к ресурсу рефинансирования, а также снизится давление на процентные ставки посредством постепенной либерализации обменного курса, о которой НБУ, впрочем, говорит уже давно.

Но пока такое произойдет, есть угроза того, что банкротство даже одного мелкого банка может спровоцировать резкий отток вкладов из всей банковской системы. Как показал опыт трехлетней давности, ничем хорошим это не закончится.



Автор: Павел Харламов

 печать  отправить ссылку другу  в избранное
КОММЕНТАРИИ


Нет комментариев.

ОБСУДИТЬ СТАТЬЮ



ЧИТАЙТЕ ЕЩЕ В РУБРИКЕ "ТЕМА НЕДЕЛИ"
Битва за Москву
Выборы мЭра москвы
Настоящие итоги выборов мэра российской столицы прямо противоположны официальным
Демократия с двойным дном
Редакционная статья
«Всему свое время. Мы развиваемся и скоро сможем позволить себе роскошь быть демократическими», — эти слова Альфредо Стресснера, диктатора Парагвая, по справедливости должны стать девизом украинских политиков. Фраза латиноамериканского генералиссимуса точно характеризует истинное нутро сегодняшних политиков постсоветского пространства, в частности, российских и украинских
Передел перевалки
Морские зерновые терминалы
В стране открываются новые портовые терминалы по перевалке зерна. Да, Украину снова ждет немалый его урожай, но существующие перевалочные мощности недозагружены. Однако и гавани, и инвесторы на что-то рассчитывают
Зерноплатежный терминал
Редакционная статья
Украинские олигархи активно строят элементы экспортной инфраструктуры — зерновые терминалы в морских портах
От редакции
Редакция журнала «Эксперт Украина» решила подвести еще один промежуточный итог. Номер под четырехсотым порядковым номером стал отличным поводом выдать второй том нашей антологии лучших публикаций
Стандарт — дело добровольное?
Торговые войны
Эксперты Евросоюза рассказывают об эффективной регуляторной политике и перспективах строительства открытой экономики в Украине
Контргамбит Глазьева
Торговые войны
Сергей Глазьев рассказал «Эксперту» о будущем украино-российской торговли
Таможенный аншлюс
Торговые войны
Основные статьи украинской торговли с Россией — отнюдь не конфеты и сыры. Ключевой вопрос по итогам недельной торговой войны — будущее поставок металла и продукции машиностроения
Соревнование полутора систем
Редакционная статья
Говорят, политика — продолжение экономики. Но на одной шестой части суши политика как была ранее в жестких контрах с экономикой, так и продолжает быть по сей день
Тройская унция самообмана
Золото
Впервые в новом тысячелетии золото продолжительное время дешевеет. Инвесторы и центральные банки терпят колоссальные убытки, но отказываться от инвестиций в этот актив не торопятся, поскольку не верят в медвежий долгосрочный тренд






Новости компаний
Вся правда о портативных зарядных устройствах Power Bank В новых моделях гаджетов все заметнее и заметнее улучшается качество экранов, мощность камер, устройства обрастают... 04.12.2018
Как провести выходные? Сидеть дома на выходные не очень хочется. Разве что после того, как вся рабочая неделя прошла под невероятным... 28.11.2018
Эффективное оборудование для ресторанов и бара На прибыльность любого предприятия общественного питания, влияет и привлекательный дизайн помещения, и оригинальность... 20.11.2018
Что лучше: онлайн кредит на карту или деньги в долг от частного лица
Кредит онлайн на любую карту считается наиболее распространенным видом займов. Они настолько популярны, обходят... 15.11.2018
Онлайн игровые клубы Украины 10.11.2018



Публикации
Большая стирка с Александром Клименко, Максимом Слуцким и Артуром Золотаревским 14.12.2018
Новая партия Бродского и Насирова: за «банкет» платит госбюджет Украины 15.11.2018









Главная Реклама на сайте
Материалы помеченные значком имеют ограниченный доступ. Использование материалов Эксперт.UA разрешается при условии ссылки (для интернет-изданий - гиперссылки) на expert.in.ua
©2004-2019 Эксперт.in.ua   Реклама на сайте