Новости
Как выглядит государственный долг по всему миру За последние пять лет рынки столкнулись с опасениями по поводу накопленных долгов. 18.01.2019
Посланник США в Пакистане пытается положить конец 17-летней афганской войне Американский посланник мира Залмай Халилзад прибыл в Пакистан в четверг, последний этап регионального тура,... 18.01.2019
В Китае появится крупнейший завод по производству кормов для животных Американская Mars Inc. подписала соглашение о строительстве завода по производству кормов для домашних животных в... 18.01.2019
Эммануэль Макрон пообещал десантникам, что прыгнет с парашютом Президент Франции Франсуа Макрон, посетивший военную базу в Тулузе, пообещал прыгнуть с парашютом. 18.01.2019
Более 14 тысяч электромобилей Tesla будут отозваны из-за проблем с подушками безопасности В Китае рассказали об опасности электромобилей, произведенных в 2014-2016 годах 18.01.2019
США могут отменить импортные пошлины на китайские товары, - Wall Street Journal Идея принадлежит министерству финансов США 18.01.2019
Белгород-Днестровская крепость может попасть в список ЮНЕСКО Национальная комиссия Украины по делам ЮНЕСКО изучает заявку на включение Аккерманской крепости в предварительный... 18.01.2019
Кровавое суперлуние-2019: где и когда смотреть В ночь с 20 на 21 января 2019 года произойдет полное лунное затмение (total lunar eclipse). 18.01.2019
Компания Xiaomi переживает крупнейший спад за свою историю Производитель смартфонов Xiaomi, которого когда-то называли китайской Apple, переживает глубокий спад на бирже. Главная... 18.01.2019
В Швеции хотят заняться подготовкой киберсорлдат Пилотный проект предусматривает набор 30 солдат в кибербригаду 18.01.2019
В Польше легализовали продажу марихуаны в медицинских целях С 17 января в Польше легализировали марихуану, которую теперь можно приобрести по медицинскому рецепту. 18.01.2019
В список 10 глобальных угроз человечеству ВОЗ внесла отказ от прививок В список ВОЗ впервые попал тренд на сознательный отказ от вакцинации. 18.01.2019
ГФС добавила новый сервис, который автоматически заполнит декларацию о доходах Заполнение декларации лучше корректировать вручную, проверяя данные 18.01.2019
Инвестируя в биткоин, американцы потеряли почти 1,7 млрд долларов 35% опрошенных считают, что они не обязаны уведомлять об успехах или неудачах, связанных с инвестированием в... 18.01.2019
Ученые выяснили, на самом ли деле смартфоны опасны для здоровья Американские ученые уверяют, что даже самым болтливым пользователям смартфонов беспокоиться не о чем: радиочастотные... 18.01.2019




Магазин сантехники
Предлагаем купить сантехнику в Киеве. Отличная цена!
dushik.com.ua

Курс банковских металлов НБУ Курсы валют Стоимость нефти (ICE)
грн./тр.унциюИзм., %
Золото36275.490+0.361
Серебро435.642-0.295
Платина22426.887-0.160
 ПродажаПокупкаНБУ
USD28.15027.77528.034
EUR32.19531.44531.947
RUB0.4400.3300.422
$/баррельИзм., %Дата
BRENT61.55+0.60Jan
WTI67.49-0.8446Aug
GAS OIL630.25-0.5157Aug
Рейтинги / №46(371) 03 ДЕКАБРЯ 2012
УСТОЙЧИВОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ    Печатная версия    в избранное
ЛУЧШИЕ ФИНАНСИСТЫ ’2012 / СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ

Страховой рынок Украины в десятки раз меньше банковского, тем не менее страхование является неотъемлемой частью экономики и условием ее нормального развития. Страховщики, подобно другим участникам финансового сектора, переживают падение темпов роста и, как следствие, сужение рынка. Кроме того, в нынешнем году между страховыми компаниями обострилась ценовая конкуренция, особенно в сегменте обязательного страхования гражданско-правовой ответственности (ОСГПО). Для оценки страховых компаний ключевыми показателями были выбраны их надежность, а также динамичность.

Методика подсчета

Единого подхода к изучению надежности страховщиков не существует, но в большинстве случаев это комплексный показатель, показывающий эффективность и результативность работы страхового бизнеса.

В основу нашей оценки надежности страховых компаний (СК) легло восемь индикаторов, на основе которых выводился итоговый балл. В первую очередь мы оценили  обеспеченность страховых компаний собственными средствами, подсчитав долю собственного капитала в резервах, который должен покрывать их минимум на 33%, а также коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и активов). Его нормативное значение должно составлять не менее 0,5.

Следующий индикатор — уровень выплат, который рассчитывается как отношение сумм страховых возмещений к собранным премиям. Нормальное значение должно колебаться в пределах 20–70%, в зависимости от структуры портфеля страховой компании. Значения выше 70–80% могут говорить либо о некорректности страховых тарифов, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, об агрессивном развитии СК в прошлом за счет демпинга. Показатель ниже 5–15% свидетельствует о том, что компания попросту не выплачивает страховые возмещения.

В нынешнем году между страховыми компаниями обострилась ценовая конкуренция, особенно в сегменте ОСГПО

Важная составляющая оценки — удельный вес перестрахования в структуре собранных премий, который должен колебаться в пределах 5–50%. Если доля перестрахования низка — это свидетельство того, что страховщик берет все риски на себя и может обанкротиться при крупном убытке. Если доля высокая, до 60–70% и выше, значит, компания очень зависима от перестраховщиков партнеров, либо использует перестрахование для вывода денег. Отдельную группу составляют компании, бизнес которых сконцентрирован на страховании крупных рисков (морских, ядерных, авиационных), поскольку они вынуждены отдавать в перестрахование большую часть премий.

Для оценки эффективности работы компаний и сформированных ими резервов взяты три индикатора. Покрытие резервов активами (показывает корректность формирования резервов, должен быть больше 100%), покрытие резервов инвестиционными активами (показывает наличие у компании ликвидных ресурсов, значение — не менее 85%), а также достаточность резервов (рассчитывается как отношение резервов к премиям и показывает адекватность структуры резервов к объему принятых обязательств; чем ближе к 100% — тем лучше). Последний индикатор — темпы прироста страховых премий. Он демонстрирует динамику бизнеса компании в течение определенного отрезка времени.

После расчета всех упомянутых коэффициентов каждому из них была присвоена весовая доля в итоговом балле. Наивысший вес получили: доля собственного капитала в резервах как один из важнейших показателей устойчивости страховщика и стабильности его выплат; уровень выплат, который является важным индикатором качества урегулирования и добросовестности; покрытие резервов активами и достаточность резервов, свидетельствующие об эффективности резервирования.  Окончательный этап — вывод финального балла и определение тройки лидеров.

Победители

Первоначальная выборка для участия в рейтинге составляла 76 компаний — это данные по страховщикам, которые регулярно публикует Insurance TOP, единственный открытый источник, из которого можно почерпнуть сводную информацию о страховых компаниях. Данные анализировались по состоянию на 30 июня 2012 года — самые свежие индикаторы на сегодняшний день (в рейтинге динамичности за год — с 30.06.2011 по 30.06.2012).

В рейтинг надежности вошли лишь три десятка компаний, поскольку в процессе обработки данных отсеялись многие страховщики по следующим причинам: кэптивность компании (зависимость ее от одного-двух стратегических клиентов); подозрение в оптимизации финансовых потоков через перестрахование (такие, как «Кремень» или «Теком»); уровень выплат менее десяти процентов («Меркурий», «Лемма», «Мир» и пр.); чрезмерно низкая доля перестрахования («Стройполис», «Гарантия» и т. д.); перекосы в ряде показателей — превышение нормативов в разы и даже в десятки раз («Захід-Резерв», «Европейский страховой союз», «Лемма Сити Сервер»). Кроме того, в рейтинг не попали компании с объемом активов ниже 100 млн гривен, а также компании с признаками корпоративных конфликтов («HDI Страхование»).

В итоге победителем по рейтингу надежности оказалась Анна Пушкарева — председатель правления страховой компании АРМА. Ее компания получила 0,8080 балла благодаря наивысшему покрытию резервов собственным капиталом, а также резервов активами. В то же время структура страхового портфеля компании неясна, и в нём превалируют юридические лица. Поэтому уход одного или нескольких крупных клиентов может грозить компании дестабилизацией. Плюс ко всему страховщик потерял почти 40% премий за первое полугодие 2012 по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом.

«Серебро» (причем второй год подряд) у Татьяны Сониной — генерального директора СК «Альфа-Гарант». Несмотря на свою связанность в прошлом с обанкротившимся Укрпромбанком, компания хорошо обеспечена собственным капиталом, а также имеет высокую достаточность резервов. Но хотя в портфеле имеются автомобильные виды страхования, уровень выплат у компании составляет лишь около 36%.

Третье место занял Павел Царук, руководящий страховой группой ТАС. Его компании удалось взять «бронзу» благодаря высокому покрытию активов капиталом, хорошему уровню выплат, а также достаточности резервов. Тем не менее компания намного отстала от первых двух призеров настоящей номинации. Такой отрыв связан с почти нулевым приростом премий и низким уровнем перестрахования (около десяти процентов).

Топ-20 устойчивых страховых компаний рискового сегмента на 1 июля 2012 года

I место

Анна Пушкарева, председатель правления страховой компании АРМА

См. интервью с победителем рейтинга «Игра по-крупному»

 

II место

Татьяна Сонина, генеральный директор СК «Альфа-Гарант»:

— Ситуация на страховом рынке непростая. На фоне сокращения экономической активности в 2008–2009 годах доля страховых премий в ВВП снизилась. Во-первых, потребность в страховании очень часто возникает в связи с крупными инвестициями — при покупке новой техники, помещений или другого имущества. В кризис инвестиционная деятельность резко замедлилась, инвестиции в основной капитал упали. Во-вторых, страхование сопутствует получению кредитов в банке (страхование банковских залогов), а количество выданных займов в кризис заметно снизилось. Соответственно, произошло сокращение объемов банковского страхования.

В-третьих, страхование — это инструмент сохранения достигнутого благополучия. При наличии свободных средств потребители могут себе позволить расходы на защиту бизнеса или качества жизни своей семьи. И наоборот: при недостатке финансовых ресурсов на основные нужды население и предприниматели сокращают расходы на страхование, что и произошло в 2009 году.

И рынок до сих пор, к сожалению, не восстановился. При этом конкуренция между страховщиками высока, в связи с чем возникает проблема объективного рейтингования компаний. Это нужно как клиентам, чтобы сделать выбор, так и партнерам для оценки эффективности, поскольку просто взять и изучить финансовую отчетность компании — проблема, в то время как рейтинг отчасти ее решает. С другой стороны, даже получая высокий рейтинг, компания стремится о нем заявить, но как, например, отличить «A++» от «AA+»? Надо быть умудренным специалистом. Да и люди не всегда стремятся доверять малознакомым организациям, тем более выставляющим рейтинг по непонятным шкалам.
Поэтому проще обратить внимание на ряд базовых показателей, которые доступны любому клиенту и потребителю. Так, надежность страховой компании характеризуется в первую очередь финансовой устойчивостью или способностью страховщика выполнять принятые на себя обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры. Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также системы перестрахования. Важным фактором, характеризующим устойчивость страховой организации, кроме солидного уставного капитала и немалых резервных фондов, является рентабельность ее страховых операций.

III место

Павел Царук, председатель правления страховой группы ТАС:

— Уровень платежеспособности страховой компании можно определить даже без соответствующей финансовой подготовки. Например, лидеры рынка не скрывают динамику своих финансовых показателей, с которыми всегда можно ознакомиться на официальных сайтах или рейтинговых порталах. Стоит обратить внимание на возраст компании, размер собственного капитала, уровень привлеченных страховых платежей и страховых выплат, на список перестраховщиков-партнеров.

Не менее важным также является принадлежность к финансовой группе или корпорации, способной оказать страховщику поддержку в сложные периоды. Отдельно следует обратить внимание на стоимость страховых полисов: низкая цена, несмотря на заманчивость, всегда должна настораживать каждого, кто желает застраховаться. Компании, которые занижают тариф, зачастую являются наиболее рискованными для своих клиентов, поскольку они вряд ли будут в состоянии выплатить возмещение по страховому событию. Кроме того, часто низкая стоимость полиса может означать наличие высокой франшизы, и страхователю существенную долю убытка при наступлении страхового случая придется оплачивать самостоятельно.  
Вообще сейчас самого пристального внимания со стороны государственных регулирующих органов заслуживают обязательные виды страхования — ОСГПО и «Зеленая карта». Связано это с демпингом, недобросовестной конкуренцией и, к сожалению, нередкими случаями мошенничества с полисами. И что именно будет происходить в этих сегментах, зависит от действий как регулятора, так и МТСБУ, в частности, принятия новой концепции по «Зеленой карте». Я не исключаю банкротства нескольких компаний, активно демпингующих по «автогражданке», поскольку печальный опыт страховых компаний, которые стали неплатежеспособными к концу 2011 года, никого ничему не научил.



 печать  отправить ссылку другу  в избранное
КОММЕНТАРИИ


Нет комментариев.

ОБСУДИТЬ СТАТЬЮ



ЧИТАЙТЕ ЕЩЕ В РУБРИКЕ "РЕЙТИНГИ"
ПРОМОУШН. БАНКИ
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
ДИНАМИЧНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Лучшие финансисты ‘2012 / управление активами
За пределами черной полосы
Лучшие финансисты ‘2012 / управление активами
Генеральный директор КУА «Райффайзен Аваль» Вадим Мосийчук рассказывает о том, как инвестфонды могут составить конкуренцию банковским депозитам, а также когда на фондовый рынок вернется оптимизм
ЭФФЕКТИВНОСТЬ. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Лучшие финансисты ’2012 / управление активами
ДИНАМИЧНОСТЬ. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
Лучшие финансисты ’2012 / страховые компании
Игра по-крупному
Лучшие финансисты ‘2012 / страховые компании
Анна Пушкарева, председатель правления страховой компании АРМА, рассказала о том, почему страховщикам выгоднее работать с корпоративными клиентами, чем с ритейлом
РОЗНИЦА. БАНКИ
Лучшие финансисты ’2012 / банки
КОРПОРАТИВ. БАНКИ
ДИНАМИЧНОСТЬ. БАНКИ
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
Ищите надежных заемщиков
Лучшие финансисты ‘2012 / банки
О том, как правильно выбирать партнеров по бизнесу, рассказал Эрик Версавел, председатель правления ING Bank Ukraine — самого надежного банка по версии «Эксперта»






Новости компаний
Вся правда о портативных зарядных устройствах Power Bank В новых моделях гаджетов все заметнее и заметнее улучшается качество экранов, мощность камер, устройства обрастают... 04.12.2018
Как провести выходные? Сидеть дома на выходные не очень хочется. Разве что после того, как вся рабочая неделя прошла под невероятным... 28.11.2018
Эффективное оборудование для ресторанов и бара На прибыльность любого предприятия общественного питания, влияет и привлекательный дизайн помещения, и оригинальность... 20.11.2018
Что лучше: онлайн кредит на карту или деньги в долг от частного лица
Кредит онлайн на любую карту считается наиболее распространенным видом займов. Они настолько популярны, обходят... 15.11.2018
Онлайн игровые клубы Украины 10.11.2018



Публикации
Большая стирка с Александром Клименко, Максимом Слуцким и Артуром Золотаревским 14.12.2018
Новая партия Бродского и Насирова: за «банкет» платит госбюджет Украины 15.11.2018









Главная Реклама на сайте
Материалы помеченные значком имеют ограниченный доступ. Использование материалов Эксперт.UA разрешается при условии ссылки (для интернет-изданий - гиперссылки) на expert.in.ua
©2004-2019 Эксперт.in.ua   Реклама на сайте