Новости
В США хотят создать новую криптовалюту вместо биткоина Новая цифровая валюта сможет обрабатывать до 10 000 транзакций в секунду. 18.01.2019
376 мигрантов сделали подкоп на мексиканской границе и проникли в США Нелегалы тут же сдались американским властям и попросили предоставить им политическое убежище. 18.01.2019
Стало известно, когда Microsoft закроет Windows 10 Mobile Обновления и поддержку операционной системы компания пообещала прекратить после 10 декабря 2019 года. 18.01.2019
В Украине могут разрешить двойное гражданство Министр иностранных дел Украины Павел Климкин поддержал дискуссию о двойном гражданстве в стране. 18.01.2019
Цена на нефть продолжает бить рекорды Черное золото завершает ростом третью неделю подряд 18.01.2019
Что было бы с украинской экономикой, если бы доллар был по 10 грн? Влиятельное издание The Economist составило рейтинг по так называемому рейтингу "Биг Мак", согласно которому украинская... 18.01.2019
Названа новая культурная столица Европы Пловдив считается одним из самых древних городов Европы. 18.01.2019
Украинцы покупают все больше электромобилей После отмены ряда налогов такие машины подешевели в среднем на 20 процентов. 18.01.2019
В Украине появятся европейские остановки общественного траснпорта Удобные бордюры “busbord” сделают среду доступной. 18.01.2019
В миграционной службе рассказали, сколько украинцев оформили биометрические паспорта Спрос на биометрику за последний год вырос еще больше. 18.01.2019
2019 год будет годом технологий - какие изобретения окажут наибольшее влияние? В 2019 году можно ждать технологических прорывов в таких сферах, как здравоохранение и цифровые активы, а также хорошо... 18.01.2019
В Тунисе почти все госслужащие вышли на массовую акцию протеста Госслужащие протестуют против планов Кабмина снизить зарплату бюджетникам 18.01.2019
Кофе может стать новым биткоином? Кофейным зернам осталось расти на планете не более ста лет, потому вскоре они могут стать очень ценными. 18.01.2019
В Шотландии обнаружили самый старый экземпляр таблицы Менделеева (ФОТО) Возраст плаката оценивается примерно в 140 лет и выпущен не позже чем через 20 после открытия периодической системы. 18.01.2019
Украинская молочная продукция продолжает дорожать Также аналитики рынка рассказали, как менялась цена на молочную продукцию в 2018. 18.01.2019




Магазин сантехники
Предлагаем купить сантехнику в Киеве. Отличная цена!
dushik.com.ua

Курс банковских металлов НБУ Курсы валют Стоимость нефти (ICE)
грн./тр.унциюИзм., %
Золото35956.768-0.879
Серебро435.801+0.036
Платина22524.570+0.436
 ПродажаПокупкаНБУ
USD28.11027.75527.981
EUR32.17531.42031.904
RUB0.4380.3300.422
$/баррельИзм., %Дата
BRENT62.700.00Jan
WTI67.49-0.8446Aug
GAS OIL630.25-0.5157Aug
Украинский бизнес / №33(358) 03 СЕНТЯБРЯ 2012
Вари, вари ясно    Печатная версия    в избранное
МЕТАЛЛУРГИЯ
У украинских сталеваров падают и объемы производства, и выручка. Их европейские коллеги опасаются, что наш металл массово придет в Евросоюз, — и готовятся к защите

Обычно весной украинская металлопродукция дорожает. В нынешнем году этого не произошло, что стало первым тревожным звоночком. В июне цены еще опустились, а по ряду позиций приблизились к себестоимости.

Кроме того, с начала  года в Украине ежемесячно производится меньше стали, чем в 2011-м. Всего выплавка в стране снизилась за первые семь месяцев  на три процента — до 20,1 млн тонн (по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом).

Наконец, в нынешнем году в мировом рейтинге крупнейших сталелитейных стран Украина занимает лишь десятое место, хотя еще несколько лет назад стабильно удерживала седьмое. Она пропустила вперед Турцию и Бразилию, которые в последнее время активно наращивали свои мощности под собственный внутренний рынок, выталкивая оттуда чужих производителей.

Плоские против длинных

В нынешнем году в мировом рейтинге крупнейших сталелитейных стран Украина занимает лишь десятое место, хотя еще несколько лет назад стабильно удерживала седьмое. Она пропустила вперед Турцию и Бразилию, которые в последнее время активно наращивали свои мощности под собственный внутренний рынок

Падение выплавки металла в нашей стране произошло в основном за счет плоского проката (слябов, горячекатаного и холоднокатаного листа, толстого листа). Наибольшее снижение производства за семь месяцев было у завода «Азовсталь» — на 17,5%, до 3,4 млн тонн. Сократили выпуск продукции также Мариупольский металлургический комбинат (ММК) им. Ильича (–7,9%) и «Запорожсталь» (–2,2%). Производители длинного проката, такие как Енакиевский металлургический завод и «АрселорМиттал Кривой Рог», наоборот, выпуск нарастили на 10,1% и 18,3% соответственно, а Днепропетровский металлургический завод им. Петровского, специализирующийся на сортовом прокате, — почти на 4,2%.

Эта тенденция выглядит парадоксально для последних лет, поскольку производство длинномерного проката ориентируется на потребности строительной индустрии. А ситуация в ней до сих пор сложная. Однако на практике оказалось, что есть отрасли с более низким уровнем металлопотребления. В частности, эксперты говорят об относительной избыточности мощностей по выпуску плоского проката в мире. А она, в свою очередь, обусловлена резким падением объемов судостроения и общим сокращением спроса в машиностроении.

По данным портала Delphica, загрузка мощностей, выпускающих плоский прокат в Украине, резко упала с начала апреля к началу июля — с 78 до 64%, а длинномерных  — с 72 до 68%.

Железные деньги

Такие же неутешительные тенденции отмечаются и в финансовых показателях отрасли. С января по май 2012 года стоимость заготовки (полуфабрикат для длинномерного проката) уменьшилась на четыре процента — до 600 долларов за тонну (здесь и далее — FOB, порт Черного моря), а сляба (полуфабрикат для плоского проката) — на 13% — до 565 долларов. В результате заработки на тонне сляба у метпредприятий, которые приобретают сырье на открытом рынке, а не у материнской структуры, сократились к концу мая в среднем на десять долларов (до 26 долларов); на тонне заготовки — на 18 долларов (до 74 долларов).

Дальнейшее снижение цен урезало эту маржу. Сляб подешевел за июнь на семь процентов — до 518 долларов, достигнув уровня майской себестоимости, заготовка упала на шесть процентов — до 548 долларов за тонну.

Учитывая, что цены на железорудное сырье, кокс и природный газ в Украине пока остаются более-менее стабильными, а электричество медленно дорожает, единственным видимым фактором, который поддержал рентабельность не интегрированных компаний (таких как Алчевский меткомбинат и Днепровский меткомбинат им. Дзержинского, входящих в корпорацию «Индустриальный Союз Донбасса») могло быть удешевление лома. Металлурги в июне снизили закупочные цены на него на десять процентов — до 304–310 долларов за тонну. Но даже минимальная маржа на обоих видах полуфабриката отнюдь не гарантирует прибыльную работу меткомпаниям, не имеющим собственных источников железорудного сырья, кокса или угля. Ведь сляб и заготовка занимают около 43% в экспорте металла из Украины и около трети местного производства, остальное — это готовый прокат, цены на который опускались иногда ниже себестоимости полуфабриката с учетом его переработки. Правда, такие критические периоды продолжались недолго, однако до сих пор бывает выгоднее продавать полуфабрикат, нежели готовый продукт.

Например, в конце июня цена на горячекатаный рулон (который составляет 17% металлургического экспорта и 13% производства) упала до 563 долларов за тонну, что всего на 67 долларов выше себестоимости сляба. К концу августа тонна горячекатаного рулона подешевела еще на 15 долларов. Тем не менее сталевары вынуждены производить и продавать готовый к употреблению металл даже по такой стоимости, чтобы покрыть часть фиксированных расходов и удерживать позиции на рынке.

Июльская цена 600 долларов за тонну и примерная маржа к слябу более ста долларов позволяли производителям толстого листа (девять процентов в украинском экспорте и семь в производстве; его выпускают «Азовсталь», ММК им. Ильича, Алчевский меткомбинат) частично компенсировать недополученную прибыль. Однако к концу лета лист потерял в цене еще 40 долларов на тонне. Чуть лучше картина по рентабельности у продукции с бóльшей добавленной стоимостью — холоднокатаного проката, — выпускаемой предприятиями «Запорожсталь» и ММК им. Ильича.

Интегрированные производители, такие как «Метинвест» и «АрселорМиттал Кривой Рог», зарабатывают больше, но из-за последних падений цен на рынке проката размер прибыли, скорее всего, тоже сокращается. Приблизительным ориентиром себестоимости могут служить открытые данные российской компании «Евраз», согласно которым в первом квартале 2012 года общие производственные расходы по выпуску тонны сляба составили 379 долларов, а заготовки — 410. Если экстраполировать эти данные на нашу страну, получается, что украинские коллеги евразовцев зарабатывают около 100–140 долларов на тонне полуфабриката, но основная прибыль генерируется сырьевыми подразделениями. Правда, на железорудное сырье цены в мире тоже падают (см. «С грохотом и звоном»).

Согласно данным Госстата, поступления валюты от продажи металлопродукции в мае возросли до 1,7 млрд долларов (апрель — 1,55 млрд долларов) после низких объемов продаж металла за рубеж на уровне 1,1 млрд долларов в феврале нынешнего года и 1,29 млрд — в марте. Как следствие, доля металлургов в обеспечении валютных поступлений страны поднялась с 22 до 27% (в начале 2011-го был 31%). Однако этот отскок был временным. Уже в июне валютные поступления металлургов вновь упали почти до мартовской отметки. По итогам полугодия общая экспортная выручка металлургов сократилась на 12% — до 8,4 млрд долларов. Их доля в валютных доходах страны не составляет и четверти — 24,8%.

Меж Китаем и Евросоюзом

Падение цен и объемов производства в украинской металлургической промышленности произошло под влиянием четырех ключевых факторов. Все они внешние.

Первый фактор — европейский. С осени прошлого года мир ожидает официального дефолта Греции (фактически он уже произошел — половина задолженности списана, а текущие кассовые разрывы греческого бюджета постоянно покрываются новыми дотациями других европейских стран). Эти события расшатали хрупкую экономику Испании и других периферийных европейских государств, а также подвергают риску третьего крупнейшего суверенного заемщика в мире — Италию. В таких условиях инвестиционные проекты откладываются до лучших времен. Например, замедление темпов строительства в Европейском союзе (отрасль занимает 27% в структуре металлопотребления ЕС) вызвано сокращением инфраструктурных программ. По прогнозам европейской ассоциации сталепроизводителей Eurofer, общее потребление металла в ЕС в этом году сократится на 2,7% — до 153 млн тонн.

Европейские сталевары внимательно следят за импортными поставками. В начале июля генеральный директор австрийской металлургической компании Voestalpine Вольфганг Эдер заявил, что сталелитейные мощности в Европе сейчас примерно на четверть превышают потребность рынка ЕС (210 млн тонн в год против 150–160 млн), а в отдаленной перспективе десяти­–двадцати лет, возможно, придется закрыть до 75% производств. Одна из причин — растущий импорт из Украины, России и Турции, с которым будет невозможно конкурировать по себестоимости. Подобные заявления могут стать почвой для начала процедуры антидемпинговых расследований.

Сияющие заводы австрийской Voestalpine могут не выдержать конкуренции с производителями из Азии, Украины и России

Для украинских металлургов европейский регион является одним из ключевых — туда поставляется до четверти всего нашего металлопроката. Ухудшение ситуации в ЕС уже привело к снижению поставок: в первом квартале 2012-го экспорт металла сократился на 34% по отношению к среднеквартальным поставкам в прошлом году — до 1,1 млн тонн. Правда, часть нашего металла защищена от возможного введения торговых барьеров. Ежегодно из шести-семи миллионов тонн проката, которые отгружаются из Украины в этот регион, до двух-трех миллионов приходится на поставки полуфабрикатов вертикально интегрированных компаний на собственные предприятия в Европе (на заводы «Метинвеста» в Италии и Болгарии или корпорации «Индустриальный Союз Донбасса» в Польше).

Против остального металла потенциально могут быть введены квоты или заградительные пошлины. До вступления Украины во Всемирную торговую организацию действовала ежегодная квота на готовый прокат (не полуфабрикат) в размере миллиона тонн.

С января по июль 2012 года квадратная заготовка подешевела на 12%, сляб — на 14%

В активную международную торговую войну втягивается и Китай, экономика которого является вторым важным фактором, задающим тон на глобальном рынке. В феврале этого года Еврокомиссия начала антисубсидиарное расследование против китайского металлопроката с покрытием. Взаимные торговые расследования касательно стали происходят между США и Китаем. В худшем случае может повториться ситуация 2002 года, когда по всему миру прокатилась волна защитных мер и ограничений.

Такое отношение к китайской продукции связано с тем, что металлурги КНР в последние месяцы активно наращивают экспорт. В мае 2012-го он составил 5,2 млн тонн при традиционном ежемесячном объеме на уровне полутора–трех миллионов тонн. Для китайцев это одна из немногих возможностей поддерживать загрузку мощностей, поскольку внутренний рынок сжимается из-за снижения темпов роста строительства и производства в других отраслях.

Спрос на металл упал после того как китайское правительство ужесточило условия кредитования, чтобы не допустить перегрева своей экономики. Эти меры подействовали, и теперь госчиновники занимаются обратным процессом. С ноября прошлого года китайский центробанк понижал нормы резервирования уже три раза, что может дать ожидаемый эффект во втором полугодии 2012-го. Если спрос в стране восстановится, китайские металлурги будут в меньшей мере сбивать цены на мировом рынке, а это позволит сталеварам из остальных регионов сократить убытки. Сегодня Китай не является прямым потребителем нашей металлопродукции, поэтому речь можно вести лишь о косвенном влиянии. А доля Дальнего Востока в украинском экспорте металла составляет примерно десять процентов.

Новые мощности Hyundai BNG Steel созданы в 2006–2011 годах и «заточены» под автомобильный лист

Арабский шанс

Третьим фактором, влияющим на загрузку мощностей отечественных предприятий, являются революции и прочие социально-политические потрясения в странах Ближнего Востока и Северной Африки. Этот регион — один из ключевых рынков для украинских сталеваров (38–42% всего экспорта), равно как и для их коллег из Европы. Поскольку нестабильность там сохраняется, игроки не ожидают возвращения рынка к прежнему уровню ранее четвертого квартала 2012 года. Правда, если в регионе начнется восстановление мирной жизни, это потребует дополнительного количества металла. Учитывая, что местные производственные мощности частично разрушены (например, в Ливии), 2013–2014 годы могут принести дополнительный спрос на прокат в странах этой зоны.

В средне- и долгосрочной перспективе конкуренция на рынке Ближнего Востока и Северной Африки будет возрастать прежде всего за счет развития производства в регионе. Турция, в последние годы активно запускающая в строй новые высокотехнологические металлургические предприятия, является тому ярким примером. Следующий на очереди Алжир, который благодаря стабильным государственным заказам является одним из крупнейших импортеров арматуры и другой продукции строительного назначения (ввозит ежегодно около трех-четырех миллионов тонн при собственном производстве 0,5–1 млн тонн на единственном предприятии). В начале июля чиновники Алжира и Катара договорились о начале строительства металлургического завода мощностью пять миллионов тонн стали в год.

Комплекс Pasargad Steel в Иране мощностью 1,5 млн тонн стали в год готовится вступить в строй

Такая перспектива может усилить четвертый фактор, который сдерживает восстановление цен до уровня, позволяющего достичь докризисной рентабельности металлургов в 15–20% — избыток сталелитейных мировых мощностей. Они сегодня превышают два миллиарда тонн в год. При этом в 2011-м в мире было выплавлено 1,49 млрд тонн стали (что означает 75-процентную загрузку). В нынешнем году литейщики ожидают увеличения загрузки не более чем на один  процент.

А значит, вряд ли украинские металлурги в ближайшее время начнут заниматься строительством новых агрегатов. В лучшем случае они станут обновлять действующие печи и станы, чтобы снижать себестоимость. Скорее всего, будут ускорены программы внедрения пылеугольного топлива. Такие установки уже работают на предприятиях «Донецксталь», Алчевский меткомбинат, «Запорожсталь». Активно занимаются внедрением этой технологии комбинаты «Метинвеста», в частности, ММК им. Ильича уже достроил установку и в конце июня начал ее испытания. Еще одним перспективным направлением снижения себестоимости является утилизация технологических газов (коксового и др.) для производства электроэнергии.

По итогам полугодия общая экспортная выручка металлургов сократилась на 12% — до 8,4 млрд долларов. Их доля в валютных доходах страны не составляет и четверти — 24,8%

Параллельно компаниям придется быстрее переводить прокатные станы на производство продукции с бóльшей добавленной стоимостью. Но такие дорогостоящие мероприятия ценой в сотни миллионов долларов будут происходить ближе к моменту восстановления рынка металла.

Что касается ближайших месяцев, то если не произойдет каких-либо макроэкономических катаклизмов, стоит ожидать традиционного восстановления цен со второй половины сентября. Вероятно, подъем не будет очень резким, поскольку будет происходить пополнение запасов металлопроката у трейдеров, а кардинальных изменений в металлопотреблении не произойдет. В таком режиме металлургам придется поработать как минимум до конца года.

Экономические проблемы 2012-го в целом перейдут в год следующий. Правда, Международный валютный фонд прогнозирует ускорение роста реального ВВП в 2013 году в ключевых регионах, например, в еврозоне. В результате ситуация с заказами у металлургов может улучшиться. В частности, Eurofer прогнозирует восстановление потребления проката в ЕС до 157 млн тонн (+2,6%).



Автор: Сергей Рыбальченко

 печать  отправить ссылку другу  в избранное
КОММЕНТАРИИ


Нет комментариев.

ОБСУДИТЬ СТАТЬЮ



ЧИТАЙТЕ ЕЩЕ В РУБРИКЕ "УКРАИНСКИЙ БИЗНЕС"
Проигрыш «чертовой дюжины»
Лотереи
О том, как Кабмин продлил срок действия лицензий всех операторов лотерей на 13 лет без их ведома и согласия
Кукурузник по-кубински
Корпорация кубинской авиации создает на острове Свободы производственную базу для модернизации собственного парка самолетов Ан-2
Семиголовое «Гидро…»
На минувшей неделе был обнародован приказ Министерства энергетики и угольной промышленности от 5 сентября, согласно которому стоимость основных средств энергетической компании «Укргидроэнерго» составляет 12,488 млрд гривен
На машинах под горой
Машиностроение
На что Ринат Ахметов делает ставки в своем бизнесе по производству горнодобывающей техники
Операция «компенсация»
Автопром
Кабинет министров разрабатывает процедуру денежной компенсации для тех покупателей украинских легковушек, которые сдали на утилизацию старые авто. Такой шаг даст краткосрочный положительный эффект, но вызовет проблемы в среднесрочной перспективе
Адреналин за свой счет
Туризм
Активный туризм в Украине становится модным увлечением. Но соответствующий сегмент всё еще остается нишевым и диковатым: не хватает квалифицированных специалистов и правил игры
Родник для фотона
Репортажи
Менее чем за год в Крыму построено около 30 МВт солнечных мощностей. В ближайшие несколько лет они увеличатся в десятки раз
Берут на снежную пушку
Репортажи
Владельцы горнолыжных трасс в Украинских Карпатах прилагают большие усилия, чтобы составить конкуренцию европейским горнолыжным курортам. Однако во многих местах создание необходимой инфраструктуры находится в зачаточном состоянии. Таковы основные результаты пробега «Лыжный патруль-2010»
Крюковать или хюндаить?
Расследования
Прежде чем решать, у кого закупать скоростные поезда для украинских железных дорог, чиновникам не мешало бы выяснить, где такую технику у нас применить
Киев-гор-строй-мой-твой-стой
Расследования
Переход «Киевгорстроя» в частные руки вызовет удорожание жилья в столице






Новости компаний
Вся правда о портативных зарядных устройствах Power Bank В новых моделях гаджетов все заметнее и заметнее улучшается качество экранов, мощность камер, устройства обрастают... 04.12.2018
Как провести выходные? Сидеть дома на выходные не очень хочется. Разве что после того, как вся рабочая неделя прошла под невероятным... 28.11.2018
Эффективное оборудование для ресторанов и бара На прибыльность любого предприятия общественного питания, влияет и привлекательный дизайн помещения, и оригинальность... 20.11.2018
Что лучше: онлайн кредит на карту или деньги в долг от частного лица
Кредит онлайн на любую карту считается наиболее распространенным видом займов. Они настолько популярны, обходят... 15.11.2018
Онлайн игровые клубы Украины 10.11.2018



Публикации
Большая стирка с Александром Клименко, Максимом Слуцким и Артуром Золотаревским 14.12.2018
Новая партия Бродского и Насирова: за «банкет» платит госбюджет Украины 15.11.2018









Главная Реклама на сайте
Материалы помеченные значком имеют ограниченный доступ. Использование материалов Эксперт.UA разрешается при условии ссылки (для интернет-изданий - гиперссылки) на expert.in.ua
©2004-2019 Эксперт.in.ua   Реклама на сайте